THE VSЁ · DEFI TOOLS LP HEDGE ENGINE Инициализация локальной модели
The VSЁ

THE VSЁ · DEFI TOOLS

Хедж для LP-позиции

Рассчитайте размер шорта, который компенсирует падение стоимости односторонней позиции в пуле концентрированной ликвидности.

Разбор на примере ETH/Aave

КАК ЭТО РАБОТАЕТ

Идея стратегии

Зачем хеджировать LP-позицию и почему шорт набирают лесенкой, а не одной сделкой.

  1. 01
    Открываем пул ликвидности

    Вы вносите капитал в концентрированный пул (Uniswap v3 и похожие) и зарабатываете на комиссиях с каждого обмена. Но пока цена ходит, пул перекладывает вас в дешевеющий актив, и позиция стоит меньше, чем если бы вы просто держали монеты — это непостоянные потери (impermanent loss).

  2. 02
    Хеджируем эти потери шортом

    Impermanent loss можно компенсировать короткой позицией на бирже: когда цена падает и LP дешевеет, шорт приносит прибыль и гасит убыток. Цель — сделать позицию почти нечувствительной к цене и спокойно фармить комиссии (дельта-нейтраль).

  3. 03
    Один шорт — неэффективно

    Если сразу открыть полный шорт, наверху диапазона в LP базового актива почти нет — и такой шорт начинает приносить убыток при росте цены. Одна статичная сделка хеджирует то, чего в позиции ещё нет, и теряет на любом движении вверх.

  4. 04
    Поэтому — лесенка

    Шорт набирают ступенями. Базового актива в LP тем больше, чем ниже цена, поэтому на каждом шаге вниз добавляем часть шорта, а на возврате вверх — сокращаем её на том же уровне. Суммарный шорт всё время примерно равен активу в пуле, поэтому позиция держит дельта-нейтраль по всему диапазону, а у нижней границы защищена полностью.

Ниже соберите свою позицию — калькулятор построит готовую лесенку хеджа и покажет результат.

01 · ПАРАМЕТРЫ

Соберите позицию

Выберите пару, задайте капитал и диапазон LP.

01Актив и диапазон

Введите тикер или адрес и нажмите «Найти». Либо задайте параметры вручную.

·Торговая пара
Актив, риск которого хеджируем
В нём указана цена и Net PnL
ETH / USDC
02Капитал позиции
USDC
Весь капитал, который работает в LP
·Диапазон цены
USDC
До этой цены хедж защищает полностью
USDC
Верх диапазона вашей LP
USDC
Цена, по которой открываете шорт
Как устроен диапазон Введите цены — схема обновится автоматически
LP RANGE
LP → ETH2 000 USDC Вход в шорт2 500 USDC LP → USDC2 600 USDC
03Шаг лесенки
Меньше шаг — точнее хедж и меньше потери между ступенями, но больше ордеров и комиссий.

РЕЗУЛЬТАТ

Здесь появится ваш хедж

Заполните параметры выше. Расчёт выполняется прямо в браузере — данные никуда не отправляются.